n134037

近期，稀土主要品种价格快速走高，8月以来至今价格平均上涨超过10万元/吨，与此同时，永磁体价格也迅速攀升，引发市场广泛关注。此轮价格走强背后，究竟受何驱动？稀土供给紧张格局推升价格上涨 供不应求是近期稀土价格快速...

2025年8月25日A股热门板块梳理：1.稀土永磁板块：受政策管控进口矿及稀土价格上涨影响，板块表现强势，金力永磁涨超18%，北方稀土、中钢天源等涨停。2.半导体/芯片板块：全球半导体销售连续增长，政策推动国产替代加速，叠加AI算力需求爆发，寒武纪盘中涨超10%，中科曙光、科德教育等算力芯片股涨停。3.算力产业链板块：2025中国算力大会召开，智能算力规模预计年增超40%，CPO概念股中际旭创、新易盛续创新高，光模块企业菲菱科思、剑桥科技涨停。4.房地产板块：政策预期升温，如上海松绑外环限购等，万科A涨停，荣盛发展、金地集团等跟涨。5.券商/多元金融板块：市场成交额连续放量，券商经纪业务及两融利息收入预期提升，信达证券涨近5%，国信证券涨逾4%。6.白酒板块：受消费旺季预期影响，舍得酒业涨停，水井坊涨超7%，泸州老窖、山西汾酒等涨超5%。

截至2025年8月25日13:57，中证稀土产业指数强势上涨5.74%，成分股金力永磁20cm涨停，大地熊上涨11.40%，金风科技10cm涨停，中钢天源、领益智造等个股跟涨。稀土ETF嘉实(516150)上涨5.82%。拉长时间看，截至2025年8月22日，稀土...

中国又悄悄关上了一扇更要命的“门”！在稀土还未撕完的时候，中国又加紧了另外一出口，而这个比稀土还要命。前段时间我国相关部门宣布对钨、碲、铋、钼、铟等相关物项实施出口管制。这可能不是我国首次对关键矿产资源采取管理措施，但此次涉及的种类较多，在国际市场上引起了广泛关注。这些听起来有些专业的金属名称，实际上与我们的日常生活和高科技产业密不可分，比如钨就被称为“工业牙齿”，因为它硬度高、耐高温，是制造硬质合金刀具、穿甲弹和导弹部件的重要材料，也在光伏钨丝和固态电池中有应用，中国钨储量占全球一半以上，产量更是占到全球83%的份额。铟虽然听起来陌生，但它用于制作智能手机和触摸屏中不可或缺的ITO靶材，我国的铟产量占全球70%，钼则主要应用于制造高温合金和导弹部件，铋在医药、冶金和半导体等领域有广泛应用，而碲在半导体和光电子领域有着重要价值。这些金属之所以重要，是因为它们广泛应用于军工、半导体、新能源等关键领域，具有不可替代的特性。我国实施出口管制的决定是由商务部和海关总署联合发布的。这些金属对我国来说具有战略价值，我国虽然是这些资源的生产大国，但过去主要以出口原料和初级产品为主，价值未能充分实现，通过出口管制，可以推动国内产业向高附加值产品转型，减少低附加值原料出口。出口管制政策实施后，国际市场反应明显，据报道管制措施宣布后，一些西方国家的客户感到震惊，因为这些金属对他们的制造业和国防工业至关重要。海外价格普遍比国内溢价一倍以上，短期内其他国家难以找到完全替代我国的供应源。从国内来看，这项政策短期内可能会给相关企业带来一些压力，需要调整市场策略，但长期而言，将促使我国的企业向产业链高端环节发展。环保因素也是考虑之一，我国一些金属主产区如江西、湖南已经面临环保压力，需要企业升级设备，增加环保投入，实施出口管制也有助于减少资源过度开采和环境压力。对于全球市场来说，我国的出口管制可能会加速其他地区寻找替代资源和替代技术的努力。过去我国在关键金属管理方面有过经验教训，2005年由于缺乏有效的出口管控，铟价从每公斤1000美元急剧下跌至300美元，不仅给国内产业带来损失，还造成了资源的不合理外流。我国对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制，是基于国家安全、经济利益和环境保护等多重因素的考虑。这一举措在短期内可能会引起国际市场波动，但长期来看，可能促使我国的相关产业向高附加值方向转型，同时也会加速全球其他国家开发替代资源和技术的进程。未来这些金属的全球供应链格局可能会发生改变，我国在国内产业升级与国际资源合作之间的平衡，以及政策动态调整的方向，都值得继续关注。人民网2025-02-05——两部门：对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制

股市进入高潮期了，本周三个重要消息一，美联储当家人鲍威尔说，可能要降息，美国分析师说，9月降息的概率能达90%，美国为什么要降息，一则是国债利息真扛不住，二则是就业数据创新阶段新低。虽然现在通胀抬头，但跟整个经济停滞相比，通胀也就无所谓了。美国降息，等于全球放水，在联储全球央行地位未改变之前，美国的降息，等于全球放水二，稀土大消息，稀土集团所属稀土开采企业和稀土冶炼分离企业存在超指标生产等违法违规行为的，核减下一年度稀土指标，也就是说，严格控制稀土的供应。管控进一步加强，很显然，其他渠道全部关闭，美国很牛，让他们自己去分离稀土，注意，8月19日，中国镨钕氧化物价格为62.5万元/吨，较年初涨幅为55.28%，全年整个稀土涨价的趋势依然十分清楚。三，算力大会已经明确了未来的增长方向，　今年我国智能算力规模增长预计将超40%我国算力总规模年增速达到30%左右到2035年，人工智能将为我国的GDP贡献超过11万亿，大概占到GDP的4%到5%。算力在十年内的增长都将是迅速的，今年是2025年，还属于初级阶段，对于GPU的自主化，对于PCB，液冷。光模块，以及所有相关配套设备都是巨大的。所以，本轮行情的中流砥柱，就是算力硬件。如此大规模增长，这是不得了的事从老索最近研究来看，投入1元算力，带动4元GDP增长，直接转化为经济增长动能。注意，我们在房地产时代，投入一元地产。相应就能拉动2元左右的GPD，而算力对GDP拉动。要超过地产。这个地方，是本轮行情的耀眼明星。。。周末这三个消息，好好解读。下周行情一目了然。调研本周会结束，到时见面聊（关注老索）

2025.8.25大A重点关注1、恒银科技（603106）：金融科技+人工智能+中报预增2、航锦科技（000818）：事件驱动+算力+武汉国资背景3、三川智慧（300066）：稀土回收+智能水表+华为合作4、合力泰（002217）：电子纸+算力+扭亏为盈具体投资逻辑如下：1、恒银科技（603106）：金融科技+人工智能+中报预增（1）公司为金融科技领域的创新引领者，深度聚焦全行业智能终端研发与计算机视觉、人工智能算法的创新应用。在全行业智能终端研发领域，公司构建了覆盖金融、政务、交通、社保等多场景的智能终端产品矩阵。（2）公司坚定不移实施“四个转变”战略，持续加大在计算机视觉与人工智能领域的研发投入，积极探索更多智能化、自助化的场景应用。同时，公司结合智能终端与人工智能技术，构建“金融+场景”的智慧金融生态圈，加速推进“数字恒银”战略建设，全力推动“机器解放人”事业，为行业智能化发展持续赋能。（3）公司预计2025年中报净利润1350万元至1620万元，同比增长136.83%至144.20%，主要由于降本增效及海外业务销售额大幅增长。2、航锦科技（000818）：事件驱动+算力+武汉国资背景（1）DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章中提到，UE8M0FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。（2）公司构建“化工、电子、智算算力”三大板块协同发展的多元化业务入局，转型战略逐步夯实，智算算力板块部署算力基础设施及引入先进GPU服务器，为客户提供算力及赋能解决方案。公司控股子公司超擎数智为数据中心、人工智能等应用场景提供AI服务器、GPU、智能网卡/DPU、交换机、光模块整体解决方案，800G光模块业务受国内客户需求景气带动持续稳步增长。（3）公司战略打造武汉国资科技型平台，开拓数字经济领域第二成长曲线，具备国企背景。公司最终控制人为武汉市人民政府国有资产监督管理委员会。3、三川智慧（300066）：稀土回收+智能水表+华为合作（1）据2025年6月17日互动易及2025年5月21日机构调研，2025年公司全面接管稀土回收子公司天和永磁经营，重点突破熔盐渣一次直收率达96%，严控成本提升产能，经营逐步改善。（2）公司是国内最大智能水表生产商，主要研发NB-IoT物联网水表和智慧水务平台，客户覆盖全国40%水司，产品出口60多个国家，并通过5G数智工厂优化生产效率。（3）据2025年8月21日互动易，公司与华为共同研发NB-IoT水表并拓展智能光伏合作，引入华为团队实施LTC项目优化流程与管理效能。4、合力泰（002217）：电子纸+算力+扭亏为盈（1）公司实现营业总收入8.33亿元，同比增长26.85%，归母净利润1129.87万，同比扭亏为盈。（2）公司致力于为电子价签、阅读器、手写本等应用终端提供电子纸显示模组显示解决方案和相关整机一站式制造服务，在消费电子、智能家居、智能金融数据终端、工业控制及自动化、民生能源、健康医疗、车载电子等领域为全球提供液晶触控显示模组和OLED触显模组等提供综合解决方案。报告期内，公司电子纸业务板块增长显著，盈利水平提升。（3）6月18日在公司官微发布，近日与重整产业投资人杭州骋风而来数字科技有限公司共同设立合资公司，促进公司在算力基础设施集成服务、底座代建服务、平台运营服务和算力应用服务等业务领域的经营与发展。

8月24号，星期天，热门人气股复盘成飞集成：趋势封板，还有预期中航成飞：突破箱体，耐人寻味​中国稀土:上影吓人，实则机会​和而泰：趋势封板，静待新高东方财富：旗手震荡，高看一眼寒武纪：一飞冲天，资金涌入中芯国际：趋势大阳，量价齐升兆易创新：巨量封板，新高无限科森科技：龙腾虎跃，资金涌入园林股份：数字基建，转型探索科德教育：智算中心，教育赋能佳都科技：城市智算，订单落地高新发展：并购驱动，算力转型海光信息：国产替代，性能领先昆仑万维：AI大模型，算力自研浙大网新：云网协同，弹性释放通富微电：节奏稳当，加入关注震安科技：边缘计算，场景拓展御银股份：金融科技，算力尝试群兴玩具：跨界收购，芯片概念万通发展：跨界布局，资源整合汇嘉时代：零售上链，数据确权远程股份：电力算力，协同布局盛美上海：设备支撑，算力底座川润股份：液冷配套，受益放量宏和科技：高端材料，支撑算力​润和软件:近期多强，风向偏好拓维信息：强势拉升，延续趋势歌尔股份:消磨前高，突破有望中科曙光：龙腾虎跃，资金涌入阳光电源:调整末期，反攻有戏豪威集团:均线多头，大势所趋卧龙电驱:前天跌停，观望两日中国长城:启明之星，加大关注江淮汽车:堆量过高，指标配合工业富联：高位整理，逢高出来四川长虹：震荡回踩，静待上升中油资本：势如破竹，资金涌入立讯精密:多头过高，前景光明领益智造:突破回踩，尝试跟车​景嘉微:板块燎原，调整也好华友钴业:前方坦途，展望未来药明康德:第一强撑，等待放量恒瑞医药:震荡过高，滚动做题华东重机：跨界试水，概念加持中材科技：材料支撑，隐性受益沪电股份:迷茫时刻，在涨试错紫光股份:虽弱浪潮，有肉也行中兴通讯：势如破竹，强势拉升指南针：乘风破浪，放量突破​天孚通信:趋势不改，行情不变南方精工：长阳企稳，暂且观望科大讯飞:中阳再起，果断尝试长电科技：稳打稳扎，继续格局浪潮信息：趋势向上，还可关注​指南针：牛市旗手，震荡新高士兰微：趋势大阳，回踩承接长城军工：高位整理，有望重启内蒙一机：缩量调整，有望反弹国泰海通:超级航母，航向稳定中国船舶:合并加强，抗风抗打中国平安:趋势为主，爆发不足光迅科技:现已近高，压力可视吉视传媒：震荡下跌，先出为妙利欧股份：缩量调整，等待机会福日电子：缩量调整，边打边撤影石创新：高位调整，延续趋势​免责​​声明：以上仅为个人研究记录，不构成任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎。

中国又悄悄关上了一扇更要命的门！在稀土还未撕完的时候，中国又加紧了另外一出口，而这个比稀土还要命。说白了，中国这是把稀土那套玩法，用到了更关键的小金属上，你卡我芯片脖子，我就攥紧你高科技产业链的命门。2023年8月1日这天，全球半导体产业突然发现自己的命脉被悄悄攥紧了。中国商务部一纸公告落地，镓和锗这两种不起眼的小金属，一夜之间成了国际博弈的焦点。美国地质调查局的数据摆在那里，中国占据全球98%的镓产量和68%的精炼锗产量，这种垄断级的供应地位，让西方阵营集体破防。CNN急吼吼地宣称这是"供应链干扰"，却没提他们卡中国芯片脖子时的理直气壮。镓这东西被称作"电子工业脊梁"绝非夸张。你的5G手机信号能穿透墙体，靠的就是砷化镓射频芯片；新能源汽车快充桩能在半小时灌满电量，氮化镓功率器件功不可没。中科院院士郝跃早就说过，氧化镓材料未来十年会大放异彩，日本富士经济预测到2030年相关市场规模将达77亿美元。而锗则是光电技术的神经，从光纤通讯到红外探测，从太阳能电池到核物理仪器，缺了它现代科技就得半身不遂。这两种金属就像高科技产业的盐，平时不起眼，没了才知道滋味。中国管制措施一出，西方阵营的反应堪称大型双标现场。美国国防部急得跳脚，发现自家连镓的战略储备都凑不齐，只好宣布要从废弃产品里回收。日本更有意思，高级官员扎堆飞往纳米比亚、安哥拉，试图在非洲开辟新供应源。时任经产相西村康稔喊得响亮，说要"建立替代供应网络"，却绝口不提澳大利亚专家测算的200亿美元投资和数年建设周期。USGS的报告更实在，他们预测若中国全面禁运，美国GDP将直接缩水34亿美元，镓价可能暴涨2.5倍。这哪是供应链风险，分明是技术霸权遭遇釜底抽薪。中国的操作其实相当克制。商务部反复强调这不是禁止出口，符合规定就能获得许可。公告里列得清清楚楚，从金属单质到各种化合物，从晶片到粉末形态，每种物项都标明了海关编码。这种精准管控既守住了国家安全底线，又给正常贸易留了口子。反观美国，2024年12月刚升级半导体管制就把136家中国实体拉黑，这种赤裸裸的技术封锁，凭什么要求中国在关键资源上无动于衷？更具讽刺意味的是市场反应。2024年底金属镓价格飙到每公斤595美元，创下2011年以来新高。这不是中国坐地起价，而是市场在用脚投票。中国镓产量从2019年的338吨涨到2023年的701吨，年复合增速超过30%，这种供应能力背后是十几年的技术积累。西方早不布局晚不布局，现在急着砸钱建产业链，怕是赶不上热乎的。就像当年稀土一样，等他们建好工厂，中国说不定又在下一代材料上领跑了。中国这次关上的门，本质是资源主权的觉醒。这些年西方拿着"市场规则"当幌子，一边掠夺发展中国家的矿产资源，一边对中国搞技术封锁。现在中国依法对镓锗实施管制，他们就跳出来喊"不公平"。这种双标玩得实在不高明。要知道，生产这些小金属对环境代价极大，中国既要保障全球供应，又要承担环保成本，凭什么不能给自己立规矩？门其实没焊死，但钥匙得攥在自己手里。中国用行动告诉世界，高科技产业链不是谁想卡脖子就能卡的。你能限制光刻机出口，我就能管控关键材料供应；你敢把技术问题政治化，我就有底气维护自身产业安全。这场博弈说到底拼的是谁掌握核心环节，谁更有战略定力。那些天天喊着"去中国化"的国家该醒醒了。在全球化产业链里，谁也离不开谁。但合作得讲对等，不能你拿枪指着别人，还指望别人把粮食拱手相送。中国这次收紧出口闸门，不过是给全球供应链敲响警钟：尊重才能换来稳定，霸权注定没有前途。

8月23日周六的股市重要信息及利好板块：-美联储主席释放降息信号：8月23日，美联储主席鲍威尔在全球央行年会上释放明确降息信号，指出当前政策利率已处于“限制性区域”，若经济风险转向将调整政策。这一表态推升市场对9月降息的预期，概率从75%飙升至90%以上，约7万亿人民币国际资金可能涌入A股，利好科技、消费等高估值板块。-工信部称将持续优化算力布局：工信部称将持续优化算力布局，有序引导智能算力基础设施适度超前、动态平衡，利好算力、算力硬件板块。-三个部门联合发布稀土相关管理办法：三个部门联合发布关于稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法，利好稀土板块。-央行将开展6000亿中期借贷便利操作：央行将在8月26日开展6000亿中期借贷便利操作，为市场提供流动性，利好股市，尤其是银行、证券板块。-中国算力大会召开：8月22日-24日，中国算力大会在银川召开，液冷技术、国产AI芯片等获政策支持，中科曙光、浪潮信息等算力基建标的获资金抢筹。

8月23日热门股点评中科曙光：大基金，中科系芯片北方稀士：制衡国贸，稀土永恒中油资本：分歧爆量，换手接力利欧股份：止跌小阳，等待确认浪潮信息：反包乏力，需要补量中国长城：中阳包三，蓄势攻击拓维信息：冲高回落，左侧压制长电科技：低位爆量，后市看涨万通发展：消息驱动，连续一字吉视传媒：反抽受阻，谨慎杀跌兆易创新：分时直线，加上涨停御银股份：借势情绪，晋级四板四川长虹：小阳蓄势，等待信号利君股份：加速失败，谨慎双顶好上好：强势分时，加速过左峰昆仑万维：地位爆天亮，继续涨天融信：漏量不影响，继续一字长城军工：高位横盘，等待企稳士兰微：涨幅加速，等待风口寒武纪：突破关键位，加速涨停华胜天成：华胜半子，龙头九命